CFD 반대매매 , SG증권사태 주가조작 작전세력인가? 하한가 비밀

 

CFD 반대매매는 Contract For Difference로 실제 투자상품을 가지고 있지 않으면서 매수가격과 매도가격의 차액으로만 현금 결제하는 장외 파생상품으로 알려져 있습니다. 이번 SG증권 사태는 바로 이 CFD 반대매매로 발발한 것입니다.

이는 증권사에서 레버리지 차입을 일으켜 주고 , 대출해 주고서 매매수익은 투자자가 차지할 수 있는 총수익 스왑거래로 볼 수 있습니다. 종목별 이는 증거율에 레버리지 거래를 할 수 있는데, 대략 10% 증거금으로 매매할 수 있기 때문에 10배까지 레버리지가 가능하였던 엄청난 차액의 딜을 할 수 있는 구조입니다.

Contents

 

1. CFD반대매매,  차액결제 거래 사용

---

주가 하락이 예상되는 경우에 주식을 차입해 와서 공매도, 즉 Short position을 구사할 수 있으며 , 양방향으로 전략이 가능하기 때문에 외국 투자자들이 많이 활용하는 방식입니다. 전문 투자가로 등록을 한 개인투자자들의 경우에는 약 40% 증거금으로 레버리지를 2.5배까지 할 수 있습니다.

국내 투자자가 국내 증권사를 통하여서 주문을 하게 되면 , 그 주문을 집행하는 곳은 외국계 증권사를 통하여서 진행되기 때문에 외국인 매도물량에 기록되게 됩니다.

 

2. 증거금률

---

 

증거금률에 따라서 레버리지가 얼마나 늘어나는지가 결정이 되는 구조가 되겠지요. 증권사에서 각 종목별 증거금률은 40%에서 100%까지 선택할 수 있으며 , 기본 증거금률을 여기에 비례하게 됩니다. 기본 증거금률이 60%를 밑돌게 되고 그 익일까지 추가 증거금 해소를 하지 못한다면 반대매매 포지션이 발생하게 됩니다. 기본증거금률이 실시간 40% 밑돌게 되면 보유잔고 전부 반대매매, 이러한 CFD반대매매는 오전 10시 일어납니다.

 

3. CFD사기 ,  악재 가능

---

 

이 CFD거래는 현물 주식 보유하지 않으며 진입가와 청산가 차액으로 현금으로 정산하는 구조이다 보니, 레버리지 효과도 최대로 2.5배 , 공매도도 가능하고 장외시장, 전문투자자만 거래 가능 - 자산규모 - 이유로 사모펀드 형태로 투자됩니다.
여기서 외국계 증권사들과 거래를 진행하다가 청산에 문제가 생기게 되면서 반대매매가 쏟아지고 대거 하락폭으로 주가가 바닥을 치는 상황도 가능한데, 이번 SG증권 CFD 반대매매 사태가 전형적인 이러한 , CFD 레버리지로 인한 주가 하한가 사태의 대표적인 경우로 보입니다.

 

4. 긍정적 조정 기간인가

---

4.1. CFD주가 조작

물론 좀 더 사태를 지켜보아야 할 것이다. CFD 투자펀드 이슈는 장외상품이기 때문에 사실 정확한 거래내막을 파악하기가 쉽지가 않다는 것이다. 시장 과열이 최근 거세게 일어나 왔었지만 냉각 국면에 접어 들면서 단기적인 조정작업이 불가피 한 상황에 개별적 악재 이슈와 함께 발생한 이유로 조정국면에서의 추이를 지켜 보아야 할 것으로 보인다.

 

4.2. 해외자료 :  CFD 이해 (*참고자료)

 

차액 계약 이해

CFD를 통해 트레이더는 증권 및 파생 상품의 가격 변동을 거래할 수 있습니다. 파생상품은 기초 자산에서 파생되는 금융 투자입니다. 본질적으로 CFD는 투자자가 기본 자산 또는 보안의 가격이 상승할지 하락할지에 대한 가격 베팅을 하는 데 사용됩니다.

CFD 트레이더는 가격 상승 또는 하락에 베팅할 수 있습니다. 가격이 상승할 것으로 예상하는 트레이더는 CFD를 매수하고 반대 방향으로 하락할 것으로 예상하는 트레이더는 개시 포지션을 매도합니다.

CFD 구매자가 자산 가격 상승을 본다면 보유 자산을 매물로 내놓을 것입니다. 구매 가격과 판매 가격의 순 차액은 합산됩니다. 거래의 손익을 나타내는 순차액은 투자자의 중개 계좌를 통해 정산됩니다.

반대로, 트레이더가 증권 가격이 하락할 것이라고 믿는 경우에는 매도 포지션을 개시할 수 있습니다. 포지션을 청산하려면 상쇄 거래를 구매해야 합니다. 다시 말하지만, 손익의 순차액은 계정을 통해 현금으로 정산됩니다.

차액 계약(CFD뜻) 

CFD란 / CFD거래

 

차액 계약은 상장지수펀드(ETF)를 포함한 많은 자산과 증권을 거래하는 데 사용할 수 있습니다. 거래자들은 또한 원유 및 옥수수와 같은 상품 선물 계약 의 가격 움직임을 추측하기 위해 이러한 상품을 사용할 것입니다. 선물 계약은 특정 자산을 미래 만기일과 함께 사전 설정된 가격으로 구매 또는 판매할 의무가 있는 표준화된 계약 또는 계약입니다.

CFD를 통해 투자자는 선물 가격 변동을 거래할 수 있지만 그 자체가 선물 계약은 아닙니다. CFD는 미리 설정된 가격을 포함하는 만기일이 없지만 매수 및 매도 가격으로 다른 유가 증권처럼 거래됩니다.

CFD는 CFD에 대한 시장 수요와 공급을 조직하고 그에 따라 가격을 책정하는 중개인 네트워크를 통해 장외거래(OTC)를 합니다. 즉, CFD는 뉴욕증권거래소(NYSE)와 같은 주요 거래소에서 거래되지 않습니다. CFD는 고객과 중개인 간의 거래 가능한 계약으로, 거래가 풀리거나 반전될 때 거래의 초기 가격과 그 가치의 차이를 교환합니다.

CFD 장점

CFD는 거래자에게 실제로 자산을 소유하거나 자산을 물리적으로 인도하지 않고도 보안을 소유할 때의 모든 이점과 위험을 제공합니다.

CFD는 마진으로 거래됩니다. 즉, 중개인은 투자자가 돈을 빌려 레버리지를 높이거나 포지션 크기를 늘려 이익을 충분히 얻을 수 있도록 합니다. 중개인은 이러한 유형의 거래를 허용하기 전에 특정 계정 잔액을 유지하도록 거래자에게 요구합니다.

마진 CFD 거래는 일반적으로 기존 거래보다 더 높은 레버리지를 제공합니다. CFD 시장의 표준 레버리지는 최소 2%의 마진 요건에서 최대 20%의 마진까지 가능합니다. 마진 요건이 낮아지면 자본 지출이 줄어들고 거래자에게 더 큰 잠재적 수익이 발생합니다.

일반적으로 표준 거래소에 비해 CFD 시장을 둘러싼 규칙과 규정이 적습니다. 결과적으로 CFD는 중개 계정에 필요한 자본 요구 사항이나 현금이 더 낮을 수 있습니다. 종종 거래자는 중개인를 통해 최소 $1,000에 계좌를 개설할 수 있습니다. 또한 CFD는 기업 활동을 반영 하기 때문에 CFD 소유자는 현금 배당금을 받아 거래자의 투자 수익을 높일 수 있습니다. 대부분의 CFD 브로커는 전 세계 모든 주요 시장에서 상품을 제공합니다. 거래자는 브로커 플랫폼에서 열려 있는 모든 시장에 쉽게 접근할 수 있습니다.

CFD를 통해 투자자는 롱 또는 숏 포지션 또는 매수 및 매도 포지션을 쉽게 취할 수 있습니다. CFD 시장에는 일반적으로 공매도 규칙이 없습니다. 계측기는 언제든지 단락 될 수 있습니다. 기본 자산에 대한 소유권이 없기 때문에 차입 또는 공매도 비용이 없습니다. 또한 CFD 거래에는 수수료가 거의 또는 전혀 부과되지 않습니다. 중개인은 스프레드를 지불하는 거래자로부터 돈을 벌어들입니다. 즉, 거래자는 매수 시 매도 가격을 지불하고 매도 또는 공매도 시 매수 가격을 받습니다. 중개인은 각 입찰에서 조각이나 스프레드를 취하고 그들이 인용하는 가격을 묻습니다.

CFD 단점

 

기초 자산이 극심한 변동성이나 가격 변동을 경험하는 경우 매수 및 매도 가격의 스프레드가 상당할 수 있습니다. 진입 및 퇴장에 큰 스프레드를 지불하면 CFD의 작은 움직임으로 이익을 얻는 것을 방지하여 손실을 늘리는 동안 거래 성공 횟수를 줄입니다. CFD 산업은 규제가 심하지 않기 때문에 중개인의 신뢰도는 명성과 재정적 실행 가능성을 기반으로 합니다. 그 결과 미국에서는 CFD를 사용할 수 없습니다.

CFD는 레버리지를 사용하여 거래하기 때문에 손실 포지션을 보유한 투자자는 중개인으로부터 마진 콜을 받을 수 있으며 손실 포지션의 균형을 맞추기 위해 추가 자금을 예치해야 합니다. 레버리지는 CFD로 이익을 증폭시킬 수 있지만 레버리지는 또한 손실을 확대할 수 있으며 트레이더는 투자 금액의 100%를 잃을 위험이 있습니다. 또한 거래를 위해 브로커로부터 돈을 빌린 경우 거래자에게는 일일 이율이 부과됩니다.

장점

CFD를 통해 투자자는 ETF, 주가 지수 및 상품 선물을 포함한 자산의 가격 움직임을 거래할 수 있습니다. CFD는 증권을 실제로 소유하지 않고도 투자자에게 증권 소유의 모든 이점과 위험을 제공합니다. CFD는 레버리지를 사용하여 투자자가 중개인과 거래 금액의 작은 비율을 올릴 수 있도록 합니다. CFD를 통해 투자자는 롱 또는 숏 포지션 또는 매수 및 매도 포지션을 쉽게 취할 수 있습니다.

단점

 

레버리지는 CFD로 이익을 증폭시킬 수 있지만 레버리지는 또한 손실을 확대할 수 있습니다. 극심한 가격 변동성 또는 변동은 중개인의 입찰(매수) 가격과 요청(매도) 가격 사이에 넓은 스프레드로 이어질 수 있습니다. CFD 산업은 규제가 심하지 않고 미국에서 허용되지 않으며 거래자는 중개인의 신뢰성과 명성에 의존합니다. 손실 포지션을 보유하고 있는 투자는 중개인으로부터 추가 자금 입금을 요구하는 마진 콜을 받을 수 있습니다.

CFD의 실제 사례
 한 투자자 가 S&P 500 지수를 추적하는 상장지수펀드인 SPDR S&P 500 (SPY)의 CFD를 구매하려고 합니다. 중개인은 거래를 위해 5% 다운을 요구합니다. 투자자는 $25,000 포지션에 대해 주당 $250에 SPY 주식 100주를 구매하고 그중 5% 또는 $1,250만 처음에 중개인에게 지불합니다. 두 달 후 SPY는 주당 $300에 거래되고 거래자는 주당 $50 또는 총 $5,000의 이익으로 포지션을 청산합니다. CFD는 현금으로 결제됩니다. $25,000의 초기 포지션과 $30,000의 클로징 포지션($300 * 100주)이 차감되고 $5,000의 이익이 투자자의 계정에 적립됩니다.

CFD반대매매.txt

0.01MB